코픽스

과일가게 사장님이 도매시장에서 사과를 비싸게 떼어오면 가게 사과 가격도 올라가요. 은행도 똑같아요. 은행은 창고에 쌓아둔 자기 돈만으로 대출해 주는 게 아니라, 사람들의 예금이나 채권을 통해 밖에서 돈을 사 와요.

이때 은행이 돈을 구해오면서 약속한 이자가 바로 돈의 '도매 원가'예요. 정기예금 이자, 정기적금 이자, 은행채 발행 금리 등이 여기에 모두 포함돼요. 이 비용들을 전부 모아 매달 평균을 낸 것이 바로 자금조달비용지수(코픽스)예요.

원가가 오르면 물건값이 오르듯, 코픽스가 오르면 은행이 소비자에게 받는 대출금리도 자연스럽게 올라가요. 반대로 은행이 낮은 이자로 돈을 넉넉히 모아왔다면 코픽스가 내려가고 소비자의 대출 이자 부담도 줄어들게 돼요.

뉴스나 은행 창구에서 코픽스를 보면 대표적으로 '신규취급액 기준'과 '잔액 기준'이 있고, 보통예금처럼 금리가 낮은 돈까지 넣어 계산하는 '신 잔액기준'과 주 단위로 발표하는 '단기 코픽스'도 있어요. 대표적인 두 기준은 계산하는 시점과 방식에서 차이가 나요.

신규취급액 기준 코픽스는 은행이 지난 한 달 동안 새롭게 모은 돈의 평균 비용만 계산해요. 최근 시장 금리가 가파르게 오르거나 내릴 때 그 변화가 지표에 빠르게 반영돼요. 그래서 금리가 빠르게 내려가는 시기에는 이 기준에 연동된 대출의 금리가 더 빨리 내려가고, 오르는 시기에는 더 빨리 올라가요.

반면 잔액 기준 코픽스는 은행이 그달 말까지 쌓아 둔 예금·적금·은행채 등의 잔액 전체를 기준으로 평균 비용을 따져요. 과거에 비싸거나 싸게 조달했던 돈이 섞여 있어서, 시장 금리가 출렁여도 지표가 아주 완만하게 움직여요. 그래서 여기에 연동된 대출의 금리도 상대적으로 덜 출렁여요.

많은 분이 코픽스 숫자 그대로 대출금리가 결정된다고 생각해요. 하지만 조금 더 정확히 말하면, 실제로 우리가 은행에 내는 대출금리는 코픽스에 은행의 마진과 개인 신용도를 덧붙여서 최종 결정돼요.

공식으로 보면 '최종 대출금리 = 코픽스(대출 기준금리) + 가산금리 - 우대금리' 형태예요. 여기서 코픽스는 모든 사람에게 똑같이 적용되는 공통 원가이고, 여기에 개인의 신용점수와 은행 운영비용에 따라 달라지는 가산금리가 더해져요. 급여 이체나 카드 사용 실적으로 깎아주는 할인이 우대금리예요.

결국 코픽스가 떨어지더라도 은행이 가산금리를 올리면 내가 갚아야 할 이자는 크게 줄지 않을 수 있어요. 같은 코픽스를 쓰더라도 은행마다 가산금리와 우대 조건이 달라서 최종 금리가 달라지는 것도 이 때문이에요.