리츠
수천억 원짜리 대형 빌딩을 피자처럼 잘게 조각내어 사고팔며, 매달 나오는 월세를 배당으로 나눠 받는 방법이에요.
정의 리츠(Real Estate Investment Trusts, 부동산투자회사)는 여러 사람의 돈을 모아 대형 빌딩이나 쇼핑몰 같은 부동산에 투자한 뒤, 거기서 나오는 임대료와 매각 차익의 대부분을 투자자에게 배당금으로 돌려주는 주식회사예요.
빌딩 주인이 되는 가장 쉬운 방법
도심의 번화한 거리를 걷다 보면 하늘 높이 솟은 거대한 빌딩들을 마주하게 돼요. 이런 대형 빌딩을 개인이 혼자 돈을 모아서 사기란 사실상 불가능에 가까워요. 수백억에서 수천억 원에 달하는 엄청난 돈이 필요하기 때문이죠.
리츠는 거대한 빌딩을 잘게 쪼갠 조각 티켓을 발행하는 것과 같아요. 수많은 일반 투자자가 1만 원, 5만 원씩 돈을 모아 하나의 큰 투자 회사를 만들어요. 이 회사가 모인 자금으로 빌딩을 사고, 투자자들은 빌딩의 지분만큼 주주가 되는 거예요.
이렇게 사들인 주식은 증권 시장에서 일반 주식처럼 언제든 쉽게 사고팔 수 있어요. 부동산을 직접 사려면 계약서 작성부터 세금 납부까지 수개월이 걸리지만, 리츠는 스마트폰 터치 한 번으로 부동산 지분을 거래할 수 있는 편리한 방법이에요.
월세가 배당금으로 들어와요
리츠가 돈을 버는 방식은 동네 상가 주인이 매달 월세를 받는 방식과 기본적으로 똑같아요. 리츠가 소유한 백화점, 물류센터, 오피스 빌딩에 입주한 대기업들이 매달 꼬박꼬박 임대료를 지불해요.
회사는 이 임대료 수익에서 건물 관리 비용과 대출 이자를 뺀 나머지 돈을 투자자들에게 배당금으로 나누어 줘요. 일반 기업은 번 돈의 일부만 주주에게 주지만, 리츠는 법적으로 이익의 90% 이상을 배당금으로 지급하도록 정해져 있어요.
덕분에 투자자는 마치 거대한 빌딩의 월세를 정기적으로 나누어 받는 건물주가 된 것 같은 효과를 누려요. 분기마다 혹은 매달 통장으로 배당금이 들어오기 때문에 정기적인 현금 흐름을 원하는 사람들에게 인기가 많아요.
조금 더 정확히 말하면
조금 더 정확히 말하면 리츠는 원금이 보장되는 예금이 아니라 매일 가격이 변하는 주식의 일종이에요. 따라서 부동산 시장이 침체되거나 공실(빈 사무실)이 늘어나면 배당금이 줄어들고 주가가 하락해 원금 손실을 볼 수 있어요.
특히 리츠는 대형 건물을 사기 위해 은행에서 많은 대출을 받기 때문에 금리 변동에 매우 민감하게 반응해요. 기준금리가 오르면 갚아야 할 대출 이자가 늘어나면서 주주들에게 돌아갈 배당금이 깎이게 돼요.
또한 빌딩 외에도 데이터센터, 통신탑, 호텔, 물류창고처럼 어떤 자산에 투자하느냐에 따라 리츠의 성격이 완전히 달라져요. 단순히 부동산이라는 이름만 보고 투자하기보다는, 그 공간을 빌려 쓰는 세입자가 튼튼한지 꼼꼼히 따져봐야 해요.
🤔 흔한 오해
리츠는 부동산 투자 상품이라 원금이 무조건 안전하게 보장된다.
리츠는 주식 시장에 상장되어 실시간으로 거래되는 주식이에요. 부동산 경기 악화나 공실 증가 등으로 주가가 하락하면 원금 손실이 발생할 수 있어요.
리츠는 아파트나 빌라 같은 주택에만 투자한다.
오피스 빌딩, 대형 마트, 물류센터, 데이터센터, 호텔 등 수익 창출이 가능한 다양한 상업용 부동산에 주로 투자해요.
🧺 일상에서 만나요
리츠는 소액으로 대형 부동산에 간접 투자하여 임대료 수익의 대부분을 정기적인 배당금으로 돌려받는 금융 상품이에요.