複利の魔法

小さな雪玉を転がし始めたときは、ほんの少しずつしか大きくなりません。でも雪玉が人の体ほどの大きさになると、あと一回転がすだけで、ものすごい量の雪が一気にくっつきます。

複利（利息にさらに利息がつく方式）も、まったく同じ仕組みで働きます。100万円に10%の利息がついて110万円になったら、翌年は元の元本の100万円ではなく、増えた110万円の全体に10%がついて、11万円の新しい利息が生まれます。

利息が自分で働いて、さらに別の利息を生んでくれるわけです。最初は単利（最初に預けた元本にだけ利息がつく方式）とほとんど差がないように見えますが、時間がたつほど、2つの差は想像以上に開いていきます。

雪玉を止めずに転がし続けるように、複利は序盤の退屈な時期を耐えて時間を味方につけたとき、はじめて大きな力を発揮します。

複利の計算でいちばん強力な武器は、大きなお金ではなく時間です。利息が利息を生むサイクルを何度も繰り返すには、十分な年月が必要だからです。

20歳から毎月10万ウォン（約1万1千円）ずつ積み立て始めた人と、30歳から毎月20万ウォン（約2万2千円）ずつ積み立て始めた人を比べてみましょう。あとから投じた元本の合計は、30歳で始めた人のほうがずっと多くても、利回りが十分高く（おおよそ年6〜7%以上）長く続けば、60歳で手にするお金は早く始めた人のほうが多くなることがあります。

資産が増えていく様子をグラフにすると、最初は地面にはりつくようにゆるやかに進み、ある時点から空に向かって急カーブで跳ね上がる曲線（指数曲線）を描きます。この爆発的な上昇区間を迎えるには、時間という肥やしがどうしても欠かせません。

「複利のいちばんの材料は時間」とよく言われるのは、まさにこのためです。

もう少し正確に言うと、複利はお金を増やしてくれる魔法であると同時に、借金を雪だるまにしてしまう恐ろしい刃でもあります。

高金利の借金を期限どおりに返せず、未払いの利息が元本に加わると、翌月はより大きな金額に利息がつきます。返すべきお金が自ら繁殖するように膨らむ「逆複利の罠」にはまってしまうのです。

さらに、毎年物価が上がるインフレ（物価上昇）も、複利の原理で私たちのお金の価値をじわじわ削っていきます。物価が毎年3%ずつ上がるだけでも、20年あまり積み重なると、口座におとなしく入れておいた現金の実質的な購買力は半分近くまで減ってしまいます。

結局、複利は貯蓄や投資では味方につけるべきものであり、借金やインフレに対しては徹底して警戒すべき、経済の基本法則なのです。